中国中产的坑，美国二十年前已经踩过一遍了（三）

一、双收入家庭为何背负更高破产风险？

研究美国的破产数据，作者得出了又一个反直觉结论：父母都工作的中产家庭比单收入家庭更容易陷入经济困境。

这是因为，中产父母都参与工作，就都暴露在失业的风险下。根据统计，1970年代美国中产阶级每年失业的概率大约是2.5%，对于双收入家庭来说，至少一人失业的概率则是4.9%。

当中产母亲也进入职场，中产家庭不再拥有安全网之后，即使只是短期的失业或不算严重的疾病，也会对家庭的稳定性构成更大的威胁。

雪上加霜的是，美国就业环境也发生了剧变。经济学家发现，到2000年代早期，美国劳动者非自愿性失业的概率增加了28%。尤其是那些年轻的父母，由于缺乏足够的工作经验，往往比老一辈更容易失业。

美国中产家庭面临的失业风险的变化

因此，作者估计，2000年代双收入中产家庭平均每年遭遇失业的概率上升到6.3%，是1970年代单收入家庭的2.5倍。

这是令人痛苦的事实：选择夫妻双方都进入职场，以此来缓冲经济变化的家庭，反而让自己更加暴露在风险之下。

二、照顾家人的负担越发沉重

人口和家庭的变化给美国中产阶级的财务状况射出了四支利箭。

平均寿命提升是第一支箭：最需要照顾的85岁以上老人，数量增速是65岁以下人口的6倍。

出生率下降是第二支箭：当今的老年人子女更少，年轻人的平均赡养责任更沉重。

离婚率增长是第三支箭：独居老人增多，他们没有老伴可以互相支持，只能依赖子女。

医院和保险公司为了降本采取的“早出院”政策是第四支箭：越来越多的患者在病情未愈时就被送回家。

结果就是，得到父母无偿照顾的子女，要比无偿照顾父母的子女少将近一半。

这个照顾责任并不在任何社会保障之内，只能由中产家庭自行承担。约三分之一的出院患者需要家庭照顾，这意味着大约1200万个家庭每年必须承担照顾患病家人的责任。但是，不得不同时工作的中产父母很难抽出身来，只能支付护工费用。

所以，双收入家庭，一旦为了照顾生病的家人而失去工作，申请破产的概率几乎是单收入家庭的两倍。

三、中产女性的崛起与她们的新挑战

1970年，美国大学生中的男性占60%，到了现在，这个比例正好反了过来，近60%的大学生是女性。女性在很多行业都获得了更大的成功，包括在之前男性占统治地位的行业，比如律师、大学教授和企业董事会。

1970~2018年美国大学男女生比例变化

女性也因此赚到了更多钱。自1960年以来，美国女性的工资增速是男性的十倍。女性面临的失业风险显著降低，越来越多的女性成为企业家，有些女性的收入已经超过了她们的丈夫。

然而，夫妻两人共同赚钱，变成经济互助的“队友”，并没有让婚姻变得更加稳定。1970年代，职场女性和全职母亲离婚率大致相同。然而到了1990年代，职场女性的离婚率比全职母亲高出了40%。

我们无从知道原因。有可能是因为工作和养育孩子的双重压力让家庭生活更加紧张，夫妻之间的相处时间更少；有可能是因为全职母亲心态更传统，有助于家庭关系的稳定；有可能是因为职场女性更独立，在面对不幸婚姻时更加自由。

但无论如何改变不了残酷的事实：离婚风险越来越大，而离婚后的单亲母亲陷入更大的经济困境。1981年，大约有3.1万美国单亲母亲破产，到了2003年，则超过了20万。令人震惊的是，这些破产的女性大多是中产阶级，她们破产的概率比低收入女性高出近60%。原因也许在于，当丈夫离开后，家庭没有一个可以在关键时刻重新进入职场的全职母亲，也没有额外的收入来源来填补离婚带来的财务缺口。

单亲母亲与其他群体：破产申请率

单亲母亲仍然会努力维持自己和孩子的中产体面。所以她们不会轻易卖房，因为不想让孩子离开熟悉的学校和社区。她们害怕离婚后难以再申请高额的房贷，也害怕一旦放弃房子，孩子也将失去成为中产阶级的梦想。

2000年代的美国单亲母亲虽然受教育程度更高，收入更多，但在离婚时，仍然无法避免财务上的巨大冲击。高收入并没有保障她们的财务安全，因为她们与前夫一起工作赚钱是中产生活的必要前提，而现在她们只能独自应对。

四、多重风险共振：中产家庭的脆弱

对中产家庭来说，意外可能就像多米诺骨牌，引发一连串的连锁反应。失业，不仅让家庭失去稳定的收入，还可能迫使他们失去健康保险，夫妻如果因此产生争执也有可能走向离婚。失业、重大疾病以及离婚这三件事，近一半的美国破产家庭往往会至少经历其中两种。

无论中产家庭是否意识到，他们都生活在多重风险的阴影之下。一个中产阶级可能会失去工作，患上严重疾病，婚姻破裂，父母也因年迈而无法自理：这一切有可能同时发生。毕竟，我们没办法让灾难学会排队。

美国中产家庭面临的风险自1970年代以来的变化

中产家庭，因此生活在巨大的焦虑中。如果奶奶的健忘症其实是阿尔茨海默症怎么办？如果丈夫的公司倒闭了怎么办？想到自己的家庭面临着的风险，恐惧感几乎无法承受。

但不论如何，一定要知道，陷入财务困境中产家庭，往往只是因为运气不佳，并不是他们道德败坏或者过度奢侈。他们大概率也是诚实劳动、勤勤恳恳的普通人，与我们没有什么不同，只是坏运气没有放过他们而已。

道德败坏导致破产，是一种危险的幻觉。会让我们误以为自己没有那么危险。

五、信用卡是中产家庭的救命稻草吗？

从 1970 年代开始，廉价信贷洪水般涌入美国市场，成为对中产家庭财务的致命一击。

广告无孔不入，家庭几乎淹没在不断推销的信用卡业务中——只要你愿意，几乎能借到无限量的资金。到 2000 年前后，每年超过 50 亿份信用卡广告填满了美国家庭的信箱。杂志、晚餐时的电话推销，甚至是超市购物袋底部的传单，都在不停地刺激人们借更多的钱。信用卡推销员还频繁出现在大学校园和购物中心，疯狂地发放新卡。信用卡债务总额从 1968 年的不到 100 亿美元（经过通胀调整）暴增至 2000 年的超过 6000 亿美元，翻了惊人的60倍。

是因为美国中产一觉醒来，突然嗜债如命吗？

但，正如我们第一篇里之前提到的，中产家庭并不喜欢购买奢侈品，他们只是试图用债务来维持中产生活所必须的开支。由于中产生活成本的飞涨，家庭在支付完房贷和其他固定开支后，几乎没有可支配收入，更没有应急储蓄。当意外发生时，他们只能靠借款来撑到下一次发薪日。

没有哪个广告会直白地告诉你：“当丈夫离开时，万事达卡永远伴你。”也不会有广告打出：“美国运通卡——失业时的必备良伴。”但这是信用卡的实际、隐秘的真实用途。有研究表明，当公司宣布裁员时，失业员工会申请尽可能多的信用卡，直到找到新工作。

是的，这些家庭确实超支了，可能是为了一场急需的手术、一次不可推迟的治疗，或是维持孩子的日常生活。但如果我们站在道德高地批评他们消费过度，说他们不懂节制，那么我们是不是也该建议他们：当心脏病发作时，干脆别去急诊？当家庭破裂后，孩子可以先交给收容所，毕竟可以省钱？或者，先把Visa账单清了，至于孩子的学费，咱们再说？

六、中产财务困境与放贷人的关系

许多人认为，美国的中产阶级已经失去了曾经的责任感，不再像过去那样拼命工作去还清账单。这观点在中国也很普遍。

然而，问题不仅仅出在借款人身上，放贷人的角色也发生了变化。大多数美国中产仍然珍视他们的信用记录，生怕忘记还一笔账单就会被切断信用。但今天的金融体系早已发生了根本性的变化：逾期付款或信用评分下降的借款人，反而成了银行最渴望吸引的目标，毕竟这些人可以提供更多利润。

1990年，某大型银行邀请还在哈佛教书的伊丽莎白·沃伦（本书作者之一），担任顾问，帮助银行减少信用卡客户违约带来的损失。她的结论单刀直入：“解决办法很简单：停止向明显陷入财务困境的家庭发放贷款。”

会场陷入死寂。

过了许久，现场职位最高的银行家回应：“沃伦教授，我们很感谢您的演讲，真的。但我们没有兴趣减少对这些客户的放贷，因为他们才是我们利润的主要来源。”说完，他起身离开了会议室，会议就此结束。

沃伦教授也再也没有收到花旗银行的进一步邀请——信用卡账单除外。

书中也提到了一个中产父亲的案例：他因心脏病失业，导致未能按时偿还抵押贷款。而贷款公司并没有试图帮助他解决问题，而是不断劝说他继续借款。他们给他寄信、打电话，甚至联系他的妻子，想要让她说服丈夫借更多钱。

过去，美国放贷人从未考虑提高那些陷入困境的客户利率。但后来，若借款人稍有拖延，银行的利率往往会翻倍或甚至三倍增长。此外，滞纳金、超限费等隐性收费层出不穷。这些行为让许多中产家庭背上沉重的债务，最终滑向财务破产的深渊。

七、从2025往后看

距离本书出版已经过去了21年，书中提到的这些趋势，是在加强，还是在减弱？当全球的经济增长同时放缓，存量资源的博弈不得不进一步加剧时，似乎正在发生一些新的变化。

1. AI崛起，带来的是更多的不确定性和更频繁的职业变化。未来的五到十年，工作稳定性很可能会进入一个急剧波动的阶段。

2. 随着技术进步越来越快，终身学习成为必然趋势，学历贬值是必然的结果，高学历不再一定等同于高收入。在学历教育之外，中产家庭为孩子支付的课外教育开支也不得不增加，这给现金流带来更大的负担。

3. 在老龄化社会的背景下，医疗成本形成上涨趋势，医疗费用成为中产家庭支出的一个持续增长点，尤其是慢性病的治疗、管理和照看费用。这是必须提前做好预案的问题。

4. 虽然离婚并不羞耻，但它带来的财产冲击远超预期，且可能暴露出家庭财务的严重脆弱。

5. 在低利率环境下，债务增加可以提升生活质量，但也要记得它带来了稳定的负向现金流。“方便”的高息负债更是如此。

未来永远是不可知的，而正是这种不确定性赋予了每一天的价值。在生活的不断变化中，我们总是试图通过控制和规划，去应对未来的不确定性。然而，当一切无法预测时，我们又该如何选择？我们能否放下对未来的过度焦虑，学会在未知的世界里，勇敢地迈出每一步？

真正的智慧，并不是拥有一切答案，而是意识到未来的变数，愿意为自己的决策负责。而今天的你，已经开始为未来的稳定打下基础了吗？

（以上主要涉及到《The Two-Income Trap》五、六两章的内容。本系列预计分为4篇。）

本文来自微信公众号：九索，作者：经济小张