在对市场随机性的摸索中成长

在本届实盘交易大赛中，“纯纯”斩获轻量组第三、期权组第四的佳绩。

“惊心动魄”的交易经历

相比得知自己获奖时的平淡，“纯纯”的比赛经历可谓“惊心动魄”。

“纯纯”告诉期货日报记者，他获胜的关键在于在7月碳酸锂价格的上涨趋势中，重仓碳酸锂看涨期权，收获颇丰。最初他仅有2.8万元本金，而在那波行情中，他共计获利600多万元。

他重仓的依据是：首先，碳酸锂价格在低位徘徊已久；其次，电动汽车销量持续上涨，为碳酸锂需求提供了稳定支撑；再次，7月1日，新修订的《中华人民共和国矿产资源法》施行；最后，“反内卷”情绪高涨，碳酸锂价格上涨概率大增。

在试错中前行

“纯纯”大学时选的是新能源方向，毕业后成了一名程序员，2020年接触股票交易，2021年进入期货市场。从参赛数据看，“纯纯”的盈利天数占比并不高。他坦言：“大赛期间我的账户最高盈利为833万元，大赛结束时盈利为488万元，说明亏钱比赚钱更容易。”

他认为，今年能抓住碳酸锂市场上行的机会，与他2021年交易失败的经历有很大关系。

那一年，期货市场整体上行，玻璃价格从1300元/吨飙升至3000元/吨以上，还有不少商品价格大涨。他当时的理念是“商品价格会回归合理区间”，谨慎做空了尿素期货，结果每天都在亏损。“那次经历让我明白，期货价格有时候是非理性的。”这也成了他顺应趋势、放弃“成本定价”执念的转折点。

在“纯纯”看来，他今年获奖是运气使然，尚未形成稳定的方法论。未来倾向于通过量化手段克服主观交易的不足。“如果缺乏足够的定力和魄力，即便准确预判市场方向，也很难把预期收益落到实处。”“纯纯”说。

过程比结果更重要

“市场很有趣。”这是“纯纯”对交易的概括。他认为，交易的目的虽然是赚钱，但交易过程也足够吸引人。

“纯纯”分享了他今年在碳酸锂期权交易中采用的“721”仓位管理法：70%实值（平值）期权、20%浅度虚值期权、10%深度虚值期权，行情平稳时动态调整仓位。他认为做期权买方也要注意风险。“7月23日碳酸锂期价大跌时，因为我的账户实值期权持仓占比较高，才没有提前出局。”他说。

谈及自己的交易风格，“纯纯”表示他更倾向于波段操作，主要交易工业品，尤其是氧化铝和碳酸锂。他在交易机会的识别上更侧重基本面分析。

通过这几年的交易经历，“纯纯”认识到，市场是有情绪的，但交易需要冷静。他表示，交易者要接受市场的随机性，以平和的心态面对盈亏。

离开盘面后，“纯纯”的兴趣是写代码。他告诉记者：“写代码和交易很像，大部分时间都在试错与自我纠正，解决bug也能锻炼心态。”

“纯纯”表示，期货交易是他人生道路上的一次尝试。“目前我正在考虑全职投入交易，希望有更多时间思考和修正自己。等思路清晰后，再考虑是否继续交易。”他认为，期货交易是认识自我、完善自我的过程，目标不是征服市场，而是成为更好的自己。