谷歌利好不断！一图梳理相关概念股

　　巨头谷歌接二连三迎来利好！

　　据澎湃新闻，当地时间11月20日，谷歌旗下图像生成模型Nano Banana在推出三个月后迎来重磅更新，基于谷歌最新大模型Gemini 3 Pro搭建的Nano Banana Pro正式亮相。同时，谷歌为用户提供了更简单的数字水印验证方式，提高AI内容的透明度。

　　据介绍，Nano Banana Pro能够“以空前的控制力、改进的文字呈现和增强的世界知识，将用户的构想变成工作室级的设计”，不仅在细节表现力、图像分辨率和文本渲染准确性方面均有升级，还能以不同风格、字体和语言生成文本。

　　此前谷歌AI旗舰应用Gemini 3 Pro在多方评测中都备受好评，测试数据在一众大模型中一骑绝尘。

　　罗伯特贝尔德公司分析师Colin Sebastian指出，“除了在搜索参与度和盈利能力方面的优势外，谷歌还将实时网络索引与先进模型训练结合，我们认为这是关键的竞争优势。”

　　此外伯克希尔·哈撒韦于2025年11月14日盘后向SEC提交了 2025年第三季度 (截至9月30日) 的13F报告，文件中明确披露：首次建仓谷歌 A 类股 (GOOGL)：买入约1785万股，持仓市值43.4亿美元（约合308亿元人民币），成为伯克希尔的第十大重仓股，占其投资组合的 1.62%。

　　业内人士表示，巴菲特旗下的伯克希尔建仓谷歌，表明对谷歌生态的看好。

　　值得注意的是，谷歌大模型在硬件上使用自家TPU训练。另据财联社，日前谷歌正式发布第七代TPU Ironwood，该芯片将于未来几周内正式上市。

　　这款芯片由谷歌自主设计，可处理从大型模型训练到实时聊天机器人和AI智能体运行的各种任务。该芯片最初于今年4月亮相，用于测试与早期部署。

　　架构上，谷歌借助OCS(光交换机)组网提高了集群整体效率。OCS交换机利用光信号直接传输数据，避免了信号的转换过程，从而减少了延迟和能量消耗，因此适用于大规模数据中心之间的高速互联，尤其是在跨区域扩展和大规模AI算力需求下表现出极大优势。

　　中泰证券研报建议重视谷歌AI算力产业链和OCS技术创新带来的投资机会，重点关注中际旭创，长芯博创，腾景科技，德科立，光库科技，炬光科技，赛微电子，凌云光、光迅科技等。

　　民生证券认为，随着谷歌新模型的发布且基于自研TPU训练，在大幅降低模型训练成本的基础上表现出强劲的性能，有望率先跑通ROI，实现商业闭环。展望未来，谷歌有望成为本轮AI革命的领军企业。此外，谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了30%，功耗降低了40%，数据流完成时间缩短了10%，网络宕机时间减少50倍，且资本开支减少30%。

（文章来源：东方财富研究中心）