止损为盾 信仰作剑

能从近两万名参赛者中脱颖而出，成为期货日报和文华财经联合主办的第三届全国期货（期权）模拟交易大赛期权组冠军，韩国熙将其归功于自己的“护身符”——止损。

“与高手同台竞技学习经验，证明自己的实力，寻求与机构的合作机会，实现自己的梦想，创造辉煌的业绩。”当被问及参赛初衷，韩国熙的回答展现出一位成熟交易者的清晰规划。这不仅是一场模拟竞赛，更是他通往职业化交易道路的一块“试金石”。

在长达数月的赛程中，韩国熙几乎将全部精力聚焦于一个领域——股指期权。“擅长操作股指期货和期权，因为对国内国际宏观经济形势有比较全面的把握和深刻的了解。”这并非虚言，在他的交易世界里，GDP、CPI、PMI、央行货币政策、地缘政治事件……都直接映射到股指期货价格波动上。

在他看来，在高杠杆、高波动的期权市场中，仅有方向性的判断是远远不够的。韩国熙令人瞩目的成绩背后，是一套极其严苛、高度自律的风险控制系统。这套系统的核心，便是止损。

“设置固定止损位，由软件自动执行。”他平淡地陈述着自己风控的第一道也是最重要的一道防线。这意味着，任何一笔交易在入场之初，就已经设定好了最终的离场价格，一旦市场走势与预期背离，触及预设红线，系统就毫不犹豫地自动平仓，杜绝任何人为的犹豫和幻想。他将此上升为生存哲学：“止损、止损、止损；活着、活着，活着才能看见明天的太阳。”

他的冠军之路并非一帆风顺。“偶尔也有大的回撤。”他坦言。在谈及如何走出困境时，他给出的答案是：“因为自己有信仰，相信自己能在资本市场上成功，每次都能克服暂时的困难，很快就会盈利。”

这种“信仰”并非空中楼阁，而是建立在“15年的操盘经历”“几百万的生不如死的亏损折磨”以及“几亿元模拟资金的历练”之上的。他的账户曲线，一次次地验证了这条路径的可行性。

作为期权组的冠军，韩国熙的策略出乎意料的纯粹。“买入看涨/看跌。易于操作，风险可控。”他最为常用的，正是期权中最基础也最直接的方向性策略。这背后，体现了他对期权本质的理解：抓住核心矛盾，而非迷失在复杂的希腊字母丛林中。

对于让许多期权交易者头疼的Delta、Gamma、Theta、Vega等风险暴露管理，他的态度鲜明而果断：“这些数字指标具有滞后性，按照它们决策是本末倒置。”在他看来，锚定驱动现货（股指）价格变化的宏观经济因素，才是决策的根本，期权自身的指标仅是辅助参考。

谈及模拟盘与实盘之间那堵无形的墙，韩国熙的见解与众多资深交易者相同：“心态变化是最大的不同。”他剖析道，实盘是真金白银的得失，巨大的心理压力极易导致操作变形，而模拟盘因是虚拟资金，压力较小，更能保持操作纪律。然而，他找到了将模拟盘价值最大化的钥匙：“把模拟盘当实盘对待，大量的操作必然会提升操盘水平。”这正是他成功的关键之一——在模拟环境中，以实盘的心态进行高强度、系统性的训练，为实盘操作打下坚实基础。

回顾整个赛程，他认为最大的收获在于“通过比赛掌握概率和规律，打磨自己的操盘系统，寻找引起失败的原因，培养自己的信心，坚定必胜的信仰。”他斩钉截铁地补充道，“没有信仰的交易者很难成功。”