一“芯”难求 + 全球抢单 中国锂电产业链开启新一轮“价值跃迁”

　　12月9日，国内锂电池厂商德加能源发布通知，宣布因上游原材料价格持续上涨，电池生产成本提升，公司决定自12月16日起对旗下电池系列产品售价上调15%。同日，孚能科技也向市场透露：公司正在和客户沟通涨价事宜，部分产品已经实现涨价。其还表示“当前部分原材料价格有所上涨，叠加市场需求持续扩大，锂电池价格上涨是行业趋势”。

　　伴随产业链价格传导，行业头部企业正加速通过长期协议锁定上游产能与供应链，巩固规模与成本优势。“抢产能就是抢未来！”对于近期行业变化，一位头部电池企业高管向上证报记者如此感慨。

　　今年下半年以来，从上游的正极材料、电解液、铜箔，到终端的电芯与储能系统，一场以“锁量”为核心的订单潮席卷产业链，产能紧俏、价格跳涨已成为常态。与此同时，行业龙头正通过技术迭代和全球化布局，开拓增量市场，抢占技术制高点。业内预计，在储能需求爆发与全球能源转型的双重机遇下，中国锂电企业依托技术与产能优势，将进一步提高全球产业话语权，重塑全球产业竞争格局。

　　储能引爆需求锂电产业链满产满销

　　2025年下半年以来，锂电产业链“供不应求”的信号在多个环节同时释放。

　　“目前公司主要储能产品基本满产满销，相关产品价格较上半年有一定的上涨。”鹏辉能源的表态，道出了行业的普遍现状。六氟磷酸锂企业多氟多、天际股份均表示，其六氟磷酸锂目前是满产满销状态。

　　从正极材料、电解液到电芯制造，满产满销成为常态。当升材料披露称，其磷酸（锰）铁锂攀枝花首期一阶段4万吨产能已建成，实现“建成即投产、投产即满产”。龙净环保现有储能电芯产能约8.5GWh，公司表示，自今年3月以来处于满产满销态势，为满足当前电芯市场“一芯难求”的市场需求，公司拟在原产线预留区域适度提升产能。

　　供需紧张直接传导至价格。行业数据显示，12月10日，基础原料电池级碳酸锂现货均价为9.275万元/吨，相比一个多月前7.544万元/吨的报价，涨幅达23%。电解液核心材料六氟磷酸锂现货均价已突破18万元/吨，刷新年内高位，主流磷酸铁锂电芯价格也同步上行。

　　“现在不是价格问题，而是能不能拿到货的问题。”华中某储能系统生产企业负责人表示，“特别是大容量储能电芯，交货期已排到明年上半年。”

　　锂电产业链的火爆，源自下游锂电池需求的强劲增长，尤其是新能源汽车和储能领域的快速发展。

　　据韩国SNE Research数据，今年前三季度，全球动力电池装车量为811.7GWh，相比去年同期的602GWh增长达34.7%。储能市场增长速度更快，据ICC鑫椤储能数据库统计，2025年前三季度全球储能电池出货量达到428Gwh，同比增长90.7%。

　　市场普遍看好储能领域的高速增长：一方面，全球风光新能源装机量的快速攀升，对电网的稳定性、调节能力提出了更高的要求；另一方面，全球AI数据中心规模的快速扩张也带来巨大的电力需求，光储系统作为理想的高效绿色供电方案，也产生了大量的新增需求。

　　百亿长单频现产业链开启“锁量”竞争

　　这种确定性需求，正驱动下游企业签下长期大额订单。11月，海博思创与宁德时代签署为期10年的战略合作协议，其中仅2026至2028年采购量就不低于200GWh，创下储能领域单体采购规模纪录。12月，海辰储能与中车株洲电力机车研究所有限公司综合能源事业部签署合作协议，计划在“十五五”时期供应累计不低于120GWh的储能产品，涵盖多个系列储能电池产品。

　　海外市场同样亮眼。11月，宁德时代宣布联合开发日本总规模达2.4GWh的电网级储能项目，叠加此前与AI.net LLC达成的1GWh供应协议，其累计在日本市场布局规模已达3.4GWh。当月，亿纬锂能与瑞典储能系统集成商VimabBESS AB签约，双方将共同推动北欧地区1.48GWh储能项目的部署，亿纬锂能将为该项目提供高性能储能电池、储能系统产品及相应技术支持。

　　这些终端大单正快速向产业链传递。在正极、电解液领域，天赐材料与中创新航、国轩高科分别达成72.5万吨、87万吨电解液供应协议，合计金额超400亿元。龙蟠科技与楚能新能源签署补充协议，自2025年至2030年期间合同总销售金额预计将超450亿元。

　　锂电铜箔环节，嘉元科技与宁德时代签订协议，优先保障至少62.6万吨电池负极集流体材料产能，按当前主流铜箔均价测算，对应产值高达660亿元。锂电设备环节，京山轻机子公司三协精密斩获10.05亿元锂电设备订单，金额占三协精密2024年营收的201.45%。

　　锂电产业链涉及锂、镍、钴等矿产资源，在矿端，厦钨新能与中伟股份于9月签署战略合作协议，约定在锂电池三元材料、钴酸锂等产品的原材料供应上建立长期合作，并计划在上游矿产资源开发方面开展合作，共同寻找镍、钴、锰等优质矿产资源进行开发。

　　订单规模之大，甚至超出企业当前产能。某券商电新行业分析师介绍，“订单规模已超过企业当前产能峰值，为满足长期订单需求，行业普遍在加速扩张”。

　　从扩产项目看，富临精工拟投40亿元建设年产35万吨新型高压实密度磷酸铁锂项目。龙蟠科技拟定增募资20亿元加速扩产以应对客户需求。诺德股份已规划2030年全球总产能扩至30万吨/年，覆盖锂电及高端电子电路铜箔领域。

　　技术驱动破局高端化、全球化成焦点

　　大额订单的背后，业内一场由技术升级驱动的“提质战”也在同步打响。

　　宁德时代董事长曾毓群日前在2025世界动力电池大会上提到，公司在第四代高比能、长寿命、高功率磷酸铁锂电池的基础上，已于近期开始量产第五代磷酸铁锂产品，在能量密度和循环寿命上实现新的突破。

　　“进一步提升材料性能已成为行业共识。”A股某磷酸铁锂企业人士告诉记者，唯有技术迭代才能重构产品价值，而高压实路线有望成为行业提质增效的核心突破口。

　　通常来看，业内将压实密度≥2.6g/cm3的磷酸铁锂定义为高压实产品，其可在相同体积下提升活性物质含量，显著增强电池能量密度与快充性能。数据显示，当前头部企业第四代高压实产品出货占比已超30%，预计这一比例在2026年将提升至50%。

　　具体来看，湖南裕能YN-13系列压实密度超2.6g/cm3，适配快充与大储能电芯，今年以来出货占比快速提高。德方纳米开发出的第五代高性能磷酸铁锂材料，据悉粉体压实密度达2.70至2.75g/cm3，极片压实密度可达2.75g/cm3以上。这类高端产品单吨溢价可观，能有效破解行业“低端过剩、高端偏紧”的结构性矛盾。

　　同时，行业多元技术路径并行也驱动了产业降本增效。如协鑫的物理法正极材料工艺，可使生产成本大幅压缩；龙蟠科技首发的“一次烧结工艺”，可使能耗降低20%、生产周期缩短超30%；富临精工采用草酸亚铁工艺，其30万吨高压实产能利用率高达88.9%。

　　技术迭代更引领产业全球化布局。湖南裕能布局西班牙产能，龙蟠科技印尼基地即将满产，头部企业通过技术输出与产能出海，力求在海外储能与新能源汽车市场赢得先机。在技术驱动下，锂电产业正从规模竞争转向价值竞争，今后随着新产品量产及回收体系完善，行业有望迈入高质量发展新阶段。

（文章来源：上海证券报）