未来是一个美好的新世界吗？

小时候我家里有很多奇特的老书，这些书最有意思的地方就是不同年纪去看的感受很不一样。

在中苏蜜月期，来自苏联的专家库达科夫给自己的课程取名叫做现代国际关系史，他的现代意思是1957～1959年，而他用的历史是1917～1945年的国际关系历史。

这里说的德国工人阶级的待遇，是否令人眼熟？

当然，不是每一本老书都有这样的眼光，在上一次黄金狂潮中，站在1982年的投资者觉得，这是黄金长周期的起点。

而如果我们把眼光稍微放远一点，从黄金市场中抽离，我们可以在很多书籍里面看到上面这个看法可能错误的原因。其实我不是很想用错误这个词语，读完下面几段话你可能也会明白。

1975年，决定以和为贵的毛主席重新启用了邓小平，而当时总设计师的外交工作主要包括两点：第一维持对苏联的压力，第二努力让美国加大对苏联的压力，而当时美国在赫尔辛基条约之后已经想开展缓和。

而在最后一次起落之后，1978年的邓小平展示出了非凡的手段和逻辑，通过一系列的外交，内政和军事安排，极富条理地完成了对越南的战备。在1979年的3月，苏联同时收到了来自越南和阿富汗的坏消息。在权衡之后，9个月之后苏联在一个错误的时候迈入了阿富汗战争。从而打断了赫尔辛基条约之后大家的很多地缘政治假设。

1981年里根上台，在经济和地缘上做出了诸多改变，一年后安德罗波夫上台，进行渐进性式改革但两年后去世，他的继任者是同样年迈的契尔年科，之后是没有办法进行渐进性改革的戈尔巴乔夫。而且不要说戈尔巴乔夫和叶利钦在蜜月期时候的地缘政治假设，就算是叶利钦和戈尔巴乔夫闹翻之后，也没人想到苏联的解体如此突然。

上面那本黄金的研究书是1982年写的，他大概率不知道7年前北京激烈反对美国的缓和，他大概率看到了4年前在亚洲的两场局部战争重新点燃冲突，但想不到两个参与者从此走上迥异的道路，他无法知道安德罗波夫会进行一场可能成功的改革却因为健康问题半途而废。他绝对不知道苏联在激进改革之后反而倒下更快。

当他写下全球紧张局势可能延续的时候，也许是当时能得出的最好结论。但从后视镜去看，错得离谱。

所以看这种书多了之后，你对很多概念的看法就模糊了。

• 什么是现代？库达科夫的现代是1957年

• 什么是毋庸置疑？1975年冷战高峰是后验的，要是安德罗波夫多活几年呢

我知道很多人喜欢用社会科学概念去解释股票，但我经常是反过来的，我经常用金融市场的知识去理解社会科学。

我觉得最好的比喻是股票，历史的进程很多时候无法预知，除非你是大国的领导人，就像你很难知道一个股票的日K线到底怎么走，除非你控盘了。

但你可以知道一个股票到底是便宜还是贵了，同理在社会科学中，最重要的问题之一，可能也是位置感。什么位置感呢？是人心的位置感。就像我昨天在傅高义的书里面，读到的最有感触的一句话是：“中国人在这种局势的转折中表现出的兴奋和释然，后来会成为支持改革开放务实政策的深厚基础”。

同样用股票做例子，你其实很多时候也没法绝对知道一个股票到底是贵了还是便宜了，一个30倍估值的东西可以变成60倍，一个6倍估值的东西可以跌到5倍。就像站在1975年，未来依然是晦涩的。但你可以知道相对来说到底是贵了还是便宜了，一个持续了十几年甚至几十年的趋势，总是慢慢走向过度。

所以一个奇妙下修的NFP，以及因为数据不爽而决定解雇负责人的Trump，一方面呼应了上一篇文章说的，我已经不再相信很多政策是因为理性和逻辑，而是Publicity和popularity，一方面也呼应之前在半年展望里面说的，无论是数据还是自己的体感，我都觉得美国经济比半年前差了，尤其是房地产市场。

但更重要的是，和之前反复说的那样，如果你就简单骂一通或者嘲笑一通，其实没有意义并且错过了更重要的事情。Trump是一个获得了超过7000万选票的总统，无论你是否喜欢他，他都代表了很多人心，而就像之前说的，人心是更重要的宏观根基，人心的趋势是真正的宏观趋势。

这并不是一个走向理性，走向和解的年代。

我也曾经很多次问自己，会不会上面这个判断是错的，我和1982年看多黄金那个哥们犯了一样的错误，未来是一个美好的新世界。

我真的衷心希望如此，我希望可以回到一个靠PMI就可以炒铜，靠实际利率就可以炒黄金的年代，但我每次都会被一个残酷现实打破。1982年的世界，大家已经厌倦了持续30年的冷战，而2025年往前数30年，是人类几乎最太平的30年…..这就像之前说的股票，我确实不知道明天股票怎么走，确实30倍估值可以涨到60倍，但你大概会有一个位置感。

其实我应该再稍微解释一下为什么非农就业会有下修或者对市场的影响，但一方面我还在旅行状态中没有太多心情工作，另一方面我觉得写完上面这些内容再去讨论细节多少有一点蛇足的感觉。而即便对于人心的流向，也有很多有趣的地方，我觉得很多所谓的共识其实值得推敲，但留在以后吧。

本文来自微信公众号：培风客，作者：Odysseus